Econometrics of Financial Markets

Master IBA (Prüfungsschein - 5 Credit Points oder Eigenleistungsschein - 7 Credit Points)

Die Vorlesungen und Übungen finden im 1. Block (12.10.- 06.12.2009, davon ist die letzte Woche für die Klausuren vorgesehen) des WS 2009/10 statt.

Vorlesung 1, Vorlesung 2 -----> Übung

details

Diese Veranstaltung ist eine Wahlveranstaltung im Rahmen des IBA-Masterstudiengangs. Die Veranstaltung ist gemäß Übersicht 1, i.V.m. § 21 ff. der Studien- und Prüfungsordnung für den IBA-Masterstudiengang anrechenbar für das T-Modul FACT und FINE.

Weiter ist die Veranstaltung in den Diplomstudiengängen als Modul Econometrics of Financial Markets im Fach Statistik und Quantitative Methoden der BWL anrechenbar.

 

Vorlesung1:	Monday	14 - 16 Uhr	HG 217	W. Schmid
Vorlesung2:	Tuesday	14 - 16 Uhr	GD 202	W. Schmid
Übung:	Wednesday	14 - 16 Uhr	AM 203	T. Zabolotskyy

 

Inhalt:

The subject of financial econometrics has attracted substantial attention in recent years, especially with the 2003 Nobel Prize awards to Robert Engle and Clive Granger. The objective of the lecture is to provide some knowledge of financial time series analysis, introduce some statistical tools useful for analyzing these series, and gain experience in financial applications of various econometric methods. The lecture is given in English.

 

Gliederung:

1. Statistical Properties of Financial Data

2. Stable Distributions

3. Univariate Time Series Models (ARMA, GARCH)

4. Introduction to Copula

5. Modeling Intraday Data

6. Multivariate Time Series Models and its Applications

 

Literatur:

Tsay, R.S.: Analysis of Financial Time Series. Wiley, 2005.

Ruppert, D.: Statistics and Finance. Springer, 2004.

Jondeau, E., Poon, S.-H. and Rockinger, M.: Financial Modeling under Non-Gaussian Distributions. Springer, 2004.

Campbell, J.Y., Lo, A.W., and Mac

Kinlay,A.C.: The Econometics of Financial Markets. Princeton University Press, 1997.