Forschung
Lehrstuhl für VWL, insb. Makroökonomie
Forschungsschwerpunkt:
Ohne heterogene Erwartungen ist das hohe Handelsvolumen an Finanzmärkten kaum zu erklären. Heterogene Erwartungen widersprechen jedoch der Annahme eines repräsentativen rationalen Agenten. Ein Forschungsansatz besteht darin, heterogene Agenten in traditionelle Modelle einzubauen und auf diese Weise die Stabilität der Ergebnisse zu überprüfen. Sollten Ineffizienzen auftreten, kann wieder überprüft werden, mit welchen wirtschaftspolitischen Instrumenten diese Ineffizienzen am effektivsten bzw. effizientesten beseitigt werde können. Im Rahmen der empirischen Forschung werden unterschiedliche Aspekte der Effizienzmarkthypothese analysiert: Wie wirken neue unerwartete Informationen auf die Finanzmarktpreise? Wie bilden Prognostiker die Erwartungen bezüglich unterschiedlicher Makrovariablen? Läuft dieser Prozess rationale ab? Welche Verzerrungen treten auf und worauf sind diese zurückzuführen?
Publikationen
Aufsätze in Sammelbänden
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Georg Stadtmann, Oliver Hutengs, Christian Pierdzioch: Okuns Gesetz und die Krise der Euro-Zone: Eine Bestandsaufnahme. In: Dirk Meyer (Hg.): Die Zukunft der Währungsunion - Chancen und Risiken des Euros, s.l.: Lit 2012, S. 167-186.
Aufsätze in Zeitschriften
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Georg Stadtmann, Christina Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Central banks' ination forecasts under asymmetric loss: Evidence from four Latin-American countries. In: Economics Letters Vol. 129, 2015, S. nn-nn.
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Georg Stadtmann, Lilli Zimmermann: Die Freigabe von Wechselkursen. In: Das Wirtschaftsstudium (WiSu) Vol. 44 (7), 815-821, 2015, S. nn-nn.
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Carsten Croonenbroeck, Fabrizio Leonardo Monaco, Mads Julius Christensen: Does Danish Football Club Brøndby Swim With the Fishes? An Application of the Reversed News Model. In: Journal of Sports Economics 16/4, 2015, S. 425-433.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Central banks’ inflation forecasts under asymmetric loss: Evidence. In: Economics Letters 129, 2015, S. 66-70.
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Georg Stadtmann, Christina Pierdzioch, Jan-Christoph Rüllke, Ulrich Fritsche: Forecasting the Brazilian Real and the Mexican Peso: Asymmetric Loss, Forecast. In: International Journal of Forecasting Vol. 31, 2015, S. 130-139.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Are House Price Expectations Rational and Accurate? – Forecasting Housing Prices. In: Journal of Housing Economics, 2015, S. nn-nn.
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Georg Stadtmann, Carsten Croonenbroeck: Minimizing Asymmetric Loss in Medium-Term Wind Power Forecasting . In: Renewable Energy, 2015, S. nn-nn.
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Carsten Croonenboeck, Daniel Ambach: A selection of time series models for short- to medium-term wind power forecasting. In: Journal of Wind Engineering and Industrial Aerodynamics Volume 136, 2015, S. 201-210. (Direkter Download)
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch: Skewed Exchange Rate Forecasts. In: The European Journal of Finance 21 (13-14), 1161-1175, 2015, S. nn-nn.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke, Ulrich Fritsche: A Note on Forecasting the Euro: Do Forecasters Have an Asymmetric Loss Function?. In: International Economic Journal Vol. 28, 2014, S. 333-343.
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Georg Stadtmann, Karl-Heinz Moritz: Deutsche expansive Fiskalpolitik – eine Hilfe für die Krisenländer?. In: Das Wirtschaftsstudium (WiSu) Vol. 43 (7), 2014, S. 901-906.
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Georg Stadtman, Oliver Hutengs: Age- and Gender-Specific Unemployment in Scandinavian Countries: An Analysis. In: Comparative Economic Studies Vol. 56, 2014, S. 567-580.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke, Ulrich Fritsche: A Note on Forecasting the Euro: Do Forecasters Have an Asymmetric Loss Function?. In: International Economic Journal, 2014, S. nn-nn.
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Georg Stadtmann, Oliver Hutengs: Don’t trust anybody over 30: Youth unemployment and Okun’s law in CEE countries. In: Bank i Kredyt, 2014, S. nn-nn.
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Georg Stadtmann, Rosemarie Koch: Determinants of Supervisory Board Compensation in Germany. In: International Journal of Economics and Management Engineering 3/2, 2013, S. 56-67.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: On the internal consistency of the term-structure of forecasts of housing starts. In: Applied Economics Letters 20/9, 2013, S. 847-851.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Oil Price Forecasting under Asymmetric Loss. In: Applied Economics 45/17, 2013, S. 2371-2379.
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Georg Stadtmann, Oliver Hutengs: Age effects in Okun’s law within the Eurozone. In: Applied Economics Letters 20/9, 2013, S. 821-825.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke, Ulrich Fritsche: On the directional accuracy of survey forecasts: the case of gold and silver. In: Applied Economics Letters 20/12, 2013, S. 1127-1129.
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Georg Stadtmann, Michael Frenkel, Jan-Christoph Rülke: Bankenrettung und Bankenaufsicht. In: Zeitschrift für Wirtschaftspolitik 62/1, 2013, S. 23-44.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: A note on forecasting the prices of gold and silver: Asymmetric loss and forecast rationality. In: The Quarterly Review of Economics and Finance 53, 2013, S. 294-301.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Prognosen von Metallpreisen: Asymmetrische Verlustfunktionen und Rationalität. In: Kredit und Kapital 46/4, 2013, S. 495-521.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Philipp Decker: Experimentelle Evidenz zur Wirkung der Teilnahme an Lehrveranstaltungen auf den Lernerfolg. In: Zeitschrift für Evaluation 12/2, 2013, S. 257-271.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Forecasting metal prices: Do forecasters herd?. In: Journal of Banking & Finance 37, 2013, S. 150-158.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Forecasting US housing starts under asymmetric loss. In: Applied Financial Economics 23/6, 2013, S. 505-513.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: House Price Forecasts, Forecaster Herding, and the Recent Crisis. In: International Journal of Financial Studies, 2013, S. 16-29.
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Georg Stadtmann, Jan-Christoph Rülke: Preisabsprachen, Strafen und Kartelle. In: Das Wirtschaftsstudium (WiSu) 41/2, 2012, S. 188-189.
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Georg Stadtmann, Oliver Hutengs: Die Klausur. In: Das Wirtschaftsstudium (WiSu) 41/3, 2012, S. 373-376.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Leila Tselauri: War of Currencies – Recent Trends. In: International Journal of Economics and Management Engineering 2/1, 2012, S. 1-4.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Leila Tselauri: Currency War. In: Economics and State 2, 2012, S. 64-65.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Is There a Core of Macroeconomics That Euro Area Forecasters Believe In?. In: German Economic Review 13/1, 2012, S. 103-115.
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Georg Stadtmann, Rosemarie Koch, Karl Friedrich Raible: Vorstandsvergütung in Deutschland – Hält der Höhenflug an oder ist eine Trendwende in Sicht?. In: Zeitschrift Führung + Organisation 81/2, 2012, S. 110-117.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Exchange-rate forecasts and asymmetric loss: empirical evidence for the yen/dollar exchange rate. In: Applied Economics Letters 19, 2012, S. 1759-1763.
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Georg Stadtmann, Casper W. Jørgensen, Mark R. Moritzen: The News Model of Asset Price Determination – An Empirical Examination of the Danish Football Club Brøndby IF. In: Applied Economics Letters 19, 2012, S. 1715-1718.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: On the Loss Function of the Bank of Canada: A Note. In: Economics Letters 115/2, 2012, S. 155-159.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Who Believes in the Taylor Principle? Evidence from the Livingston Survey. In: Economics Letters 117/1, 2012, S. 96-98.
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Georg Stadtmann, Michael Frenkel, Jan-Christoph Rülke: Twisting the Dollar? – On the consistency of short and long run exchange rate expectations. In: Journal of Forecasting 31, 2012, S. 596-616.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Forecasting Emerging Market Exchange Rates – Evidence of Anti-Herding. In: Review of International Economics 20/5, 2012, S. 974-984.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Forecasting the Dollar/British Pound Exchange Rate: Asymmetric Loss and Forecast Rationality. In: Economics Bulletin 32/3, 2012, S. 1-9.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Forecasting Housing Approvals in Australia: Do Forecasters Herd?. In: Australian Economic Review 45/2, 2012, S. 191-201.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Housing Starts in Canada, Japan and the United States: Do Forecasters Herd?. In: Journal of Real Estate Finance and Economics 45/3, 2012, S. 754-773.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: On the Internal Consistency of Short-Term, Medium-Term, and Long-Term Oil Price Forecasts. In: Applied Economics 44, 2012, S. 2757-2765.
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Georg Stadtmann, Jan-Christoph Rülke, Stefan Reitz: Nonlinear expectations in speculative markets – Evidence from the Survey of Professional Forecaster. In: Journal of Economic Dynamics & Control 36, 2012, S. 1349-1363.
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Georg Stadtmann, Stefan Reitz, Jan-Christoph Rülke: Oil Price Expectations – Evidence from the Survey of Professional Forecaster. In: Journal of Economic Dynamics & Control 36, 2012, S. 1349-1363.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Scattered Fiscal Forecasts. In: Economics Bulletin 31/3, 2011, S. 2558-2568.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Forecasting U.S. Car Sales and Car Registrations in Japan: Rationality, Accuracy and Herding. In: Japan and the World Economy 23/4, 2011, S. 253-258.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan-Christoph Rülke: Survey Forecasts and Money Demand Functions: Some International Evidence. In: Applied Economics Quarterly 57/1, 2011, S. 5-14.
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Georg Stadtmann, Dirk Schäfer: Do exchange-rate forecasters herd? A note on the zloty/dollar and yen/dollar exchange rate. In: Bank i Kredyt 42/1, 2011, S. 7-18.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch: Do Exchange-Rate Forecasters Herd?. In: Applied Economics Letters 18/8, 2011, S. 739-741.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Dirk Schäfer: Fly with the Eagles or Scratch with the Chickens – Zum Herdenverhalten von Wechselkursprognostikern. In: Kredit und Kapital 44/4, 2011, S. 465-490.
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Georg Stadtmann, Rosemarie Koch: Das Gesetz zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung. In: Zeitschrift für Wirtschaftspolitik 60/2, 2011, S. 212-239.
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Georg Stadtmann, Rosemarie Koch: Angemessenheit der Vorstandsvergütung – Der Versuch und das Scheitern einer Operationalisierung. In: Zeitschrift für Corporate Governance 6/6, 2011, S. 253-257.
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Georg Stadtmann: Does the ECB Have a Time-Inconsistency Problem?. In: Scottish Journal of Political Economy 58 (2), 2011, S. 189-199.
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Georg Stadtmann: Herdenverhalten von Wechselkursprognostikern?. In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik Band 230, Heft 4, 2010, S. 436-453.
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Georg Stadtmann: Wechselkursprognosen: Herding oder Anti-Herding?. In: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen 63 (10), 2010, S. 520-523.
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Georg Stadtmann: New Evidence of Anti-Herding of Oil-Price Forecasters. In: Energy Economics 32, 2010, S. 1456-1459.
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Georg Stadtmann: Regressive Oil Price Expectations Toward More Fundamental Values of the Oil Price. In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik (Journal of Economics and Statistics) Band 230, Heft 4, 2010, S. 454-466.
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Georg Stadtmann: Expectations on the Yen/Dollar Exchange Rate – Evidence from the Wall Street Journal Forecast Poll. In: Journal of The Japanese and International Economies 24, 2010, S. 355-368.
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Georg Stadtmann: The Effects of Japanese Interventions on FX-Forecast Heterogeneity. In: Economics Letters 108, 2010, S. 62-64.
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Georg Stadtmann: Do Professional Economists Forecasts Reflect Okun Law? Some Evidence for the G7 Countries. In: Applied Economics, 2009, S. 1-9.
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Georg Stadtmann: Persistente Arbeitslosigkeit in der Zeitinkonsistenztheorie der Geldpolitik. In: Wirtschaftswissenschaftliches Studium (WiSt) Vol. 38 (9), 2009, S. 470-475.
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Georg Stadtmann: Dynamische Spiele und Gleichgewichte. In: Das Wirtschaftsstudium (WiSu) Vol. 38 (12), 2009, S. 1586-1587.
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Georg Stadtmann: Spiel, Satz und Sieg. In: Das Wirtschaftsstudium (WiSu) Vol. 38 (4), 2009, S. 510-nn.
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Georg Stadtmann: Biases in FX-Forecasts. Two Currencies – One Model?. In: Journal of International Financial Markets, Institutions, and Money 19 (4), 2009, S. 588-596.
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Georg Stadtmann: Dynamische Spiele und Rückwärtsinduktion. In: Das Wirtschaftsstudium (WiSu) Vol. 39 (4), 2009, S. 512-513.
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Georg Stadtmann: Compensation and Transparency of Compensation of Management Boards in Germany. In: Kredit und Kapital 42 (3), 2009, S. 435-461.
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Georg Stadtmann: Exchange rate expectations. The role of person specific forward looking variables. In: Economics Letters 105 (3), 2009, S. 221-223.
Aufsätze Online
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Daniel Ambach, Carsten Cronenbroeck: Using the lasso method for space-time short-term wind speed predictions. In: arXiv.org, 2015, http://xxx.tau.ac.il/abs/1501.06406.
Sonstige Publikationen
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Georg Stadtmann, Carsten Croonenbroeck, M. Markova: The Russian Bear: Already Dead or Still Alive. 2015.
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Carsten Croonenbroeck, Daniel Ambach: Censored Spatial Wind Power Prediction with random effects. 2014.
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Carsten Croonenbroeck, Daniel Ambach: Obtaining Superior Wind Power Predictions from a Periodic and Heteroscedastic Wind Power Prediction Tool. 2014.
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Georg Stadtmann, Carsten Croonenbroeck, Helene Samyschew: The monetary policy of the ECB: Will it lead to inflation?. 2014.
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Georg Stadtmann, Tobias Boeing: Is the forward rate an unbiased predictor of the future exchange rate?. 2014.
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Georg Stadtmann, Carsten Croonenbroeck, A. Stoller: The Taylor rule: Generating the Taylor interest rate (Part A). 2014.
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Georg Stadtmann, Carsten Croonenbroeck, A. Stoller: Digging deeper into the Taylor rule: The optimal weights, the Taylor principle, and macroeconomic data in real time. 2014.
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Georg Stadtmann, Christian Pierdzioch, Jan Christoph Rülke: House Price Forecasts in Times of Crisis: Do Forecasters Herd?. 2012. (Direkter Download)
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Georg Stadtmann, Phillip Decker, Christian Pierdzioch : Erfolgreich VWL studieren: Ausländische Männer haben's schwer – nimm's leicht?. 2010. (Direkter Download)
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