Econometrics of Financial Markets

Master IBA (Prüfungsschein - 5 Credit Points oder Eigenleistungsschein - 7 Credit Points, Prüfungsnummer 6594)

Die Vorlesungen und Übungen finden im 1. Block (15.10.- 30.11.2012) des WS 2012/13 statt. Im Anschluss ist eine Woche für die Prüfungen vorgesehen.

Vorlesung 1, Vorlesung 2 -----> Übung

details

Diese Veranstaltung ist eine Wahlveranstaltung im Rahmen des IBA-Masterstudiengangs. Die Veranstaltung ist gemäß Übersicht 1, i.V.m. § 21 ff. der Studien- und Prüfungsordnung für den IBA-Masterstudiengang anrechenbar für das T-Modul FACT und FINE.

Inhalt:

The subject of financial econometrics has attracted substantial attention in recent years, especially with the 2003 Nobel Prize awards to Robert Engle and Clive Granger. The objective of the lecture is to provide some knowledge of financial time series analysis, introduce some statistical tools useful for analyzing these series, and gain experience in financial applications of various econometric methods. The lecture is given in English.

Gliederung:

1. Statistical Properties of Financial Data

2. Stable Distributions

3. Univariate Time Series Models (ARMA, GARCH)

4. Introduction to Copula

5. Modeling Intraday Data

6. Multivariate Time Series Models and its Applications

Literatur:

Tsay, R.S.: Analysis of Financial Time Series. Wiley, 2005.

Ruppert, D.: Statistics and Finance. Springer, 2004.

Jondeau, E., Poon, S.-H. and Rockinger, M.: Financial Modeling under Non-Gaussian Distributions. Springer, 2004.

Campbell, J.Y., Lo, A.W., and Mac

Kinlay,A.C.: The Econometics of Financial Markets. Princeton University Press, 1997.